INFORME DE ESTACIONALIDAD: ORO (XAU/USD)
Retornos Mensuales y Matriz de Volatilidad 2021 - 2026
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 13.25% | 1.41% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 14.85% |
| 2025 | 6.62% | 2.15% | 8.97% | 3.98% | 1.59% | 1.49% | 0.72% | 3.37% | 11.19% | 3.55% | 5.73% | 2.13% | 64.72% |
| 2024 | -0.39% | 1.36% | 8.11% | 3.02% | 0.33% | 0.20% | 4.91% | 2.33% | 6.40% | 2.73% | -3.15% | -0.98% | 27.21% |
| 2023 | 6.93% | -5.82% | 7.22% | 0.67% | -0.25% | -2.93% | 1.29% | -0.22% | -4.70% | 7.22% | 4.52% | -0.43% | 13.11% |
| 2022 | -1.52% | 8.03% | -1.06% | -1.46% | -2.65% | -2.01% | -2.06% | -4.22% | -2.14% | -0.78% | 9.41% | 1.15% | -0.27% |
| 2021 | -1.98% | -7.30% | 0.29% | 2.43% | 7.24% | -6.50% | 2.11% | -0.00% | -2.93% | 1.84% | -0.63% | 2.63% | -3.67% |
| Tendencia | ▲3 ▼3 | ▲4 ▼2 | ▲4 ▼1 | ▲4 ▼1 | ▲3 ▼2 | ▲2 ▼3 | ▲4 ▼1 | ▲2 ▼3 | ▲2 ▼3 | ▲4 ▼1 | ▲3 ▼2 | ▲3 ▼2 |
El Rally Imparable (2025-2026)
El año 2025 marcó un hito histórico con un 100% de meses en verde, cerrando con un retorno masivo del +64.72%. Esta inercia continuó en 2026 con un Enero explosivo del +13.25%.
La consistencia alcista desde Julio 2024 hasta la fecha indica un cambio estructural en el mercado, impulsado por demanda institucional.
Patrones Probabilísticos
Análisis de recurrencia en los últimos 5 años:
Estos meses muestran una fiabilidad del 80%. Julio y Octubre destacan como puntos de entrada de alta probabilidad.
Históricamente son meses de toma de ganancias, aunque en 2025 rompieron la regla con subidas fuertes.
INFORME DE ESTACIONALIDAD: PLATA (XAG/USD)
Retornos Mensuales y Matriz de Volatilidad 2021 - 2026
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 18.90% | -8.50% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 8.80% |
| 2025 | 8.38% | -0.55% | 8.17% | -3.80% | 1.76% | 9.24% | 2.74% | 9.99% | 16.20% | 2.93% | 19.10% | 23.51% | 147.89% |
| 2024 | -2.59% | -0.19% | 8.46% | 6.22% | 14.11% | -3.15% | -3.15% | 1.21% | 8.90% | 3.23% | -5.63% | -5.62% | 21.49% |
| 2023 | 0.05% | -12.46% | 14.82% | 3.71% | -4.46% | -4.65% | 6.72% | -0.49% | -8.23% | 3.43% | 10.98% | -6.61% | -0.74% |
| 2022 | -2.86% | 12.13% | -2.97% | -7.57% | -4.11% | -9.02% | 2.51% | -12.55% | 6.90% | 3.12% | 15.91% | 5.33% | 2.84% |
| 2021 | 9.96% | -8.46% | -6.08% | 3.89% | 7.59% | -6.69% | -2.08% | -5.25% | -6.68% | 6.68% | -7.10% | 4.34% | -11.72% |
| Tendencia | ▲4 ▼2 | ▲1 ▼5 | ▲3 ▼2 | ▲3 ▼2 | ▲3 ▼2 | ▲1 ▼4 | ▲3 ▼2 | ▲2 ▼3 | ▲3 ▼2 | ▲5 - | ▲3 ▼2 | ▲3 ▼2 | ▲4 ▼2 |
La Explosión de 2025
El año 2025 reescribió la historia de la Plata con un retorno masivo del +147.89%. El cierre de año fue eufórico, encadenando subidas de doble dígito en Septiembre (+16%), Noviembre (+19%) y Diciembre (+23%).
Esa volatilidad continuó en Enero 2026 (+18.90%), confirmando que el activo está en fase de "descubrimiento de precios".
Patrones Probabilísticos
Análisis de recurrencia en los últimos 6 años:
Es el único mes sin velas rojas en la muestra. Octubre es estadísticamente el punto de compra más seguro del año.
Históricamente, Febrero destruye las ganancias de Enero. 2026 está cumpliendo el patrón con una caída actual del -8.50%.
INFORME DE ESTACIONALIDAD: COBRE (HG/USD)
Retornos Mensuales y Matriz Industrial 2021 - 2026
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 4.26% | -0.71% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.52% |
| 2025 | 6.27% | 6.29% | 10.71% | -8.08% | 1.07% | 9.02% | -13.02% | 4.63% | 5.20% | 4.23% | 4.21% | 7.15% | 41.12% |
| 2024 | -0.95% | 0.21% | 4.84% | 12.29% | 1.23% | -4.00% | -7.59% | 3.16% | 8.96% | -4.74% | -5.30% | -2.74% | 3.50% |
| 2023 | 7.89% | 1.19% | -1.57% | -3.92% | -5.67% | 1.31% | 3.96% | -1.45% | -2.97% | -2.37% | 7.74% | -1.04% | 2.10% |
| 2022 | -0.66% | 3.66% | 2.00% | -5.97% | -1.81% | -16.74% | -1.71% | -3.84% | 0.18% | 1.76% | 9.94% | -0.18% | -14.63% |
| 2021 | 0.54% | 15.99% | -2.98% | 11.97% | 4.15% | -8.97% | 5.82% | -4.56% | -2.09% | 4.89% | -3.32% | 5.09% | 26.55% |
| Tendencia | ▲4 ▼2 | ▲5 ▼1 | ▲3 ▼2 | ▲2 ▼3 | ▲3 ▼2 | ▲2 ▼3 | ▲2 ▼3 | ▲2 ▼3 | ▲3 ▼2 | ▲3 ▼2 | ▲3 ▼2 | ▲2 ▼3 | ▲5 ▼1 |
La "Bestia Industrial" (2025)
El Cobre demostró su carácter cíclico en 2025 con un retorno del +41.12%. A pesar de una caída dramática en Julio (-13.02%), la recuperación fue en "V", impulsada por un fin de año sólido.
Dato 2026: El año arrancó con fuerza (+4.26%) pero la corrección actual de Febrero (-0.71%) es típica para consolidar niveles.
Zonas de Calor y Frío
Análisis de comportamiento estacional (5 años):
Históricamente, Febrero es muy fuerte. Destaca el +15.99% de 2021. La leve caída de 2026 (-0.71%) es la única excepción reciente.
Es el mes "rojo" por excelencia. El desplome de 2022 (-16.74%) fue devastador. Precaución máxima a mitad de año.